"В снегу" - is correct. "В снеге" - is not correct. Examples: 1. Изваляться в снегу. 2. Весь в снегу. 3. Прятаться в снегу.

Когда что-либо покрыто или завалено снегом: крыша здания в снегу, ветки деревьев в снегу, вся дорога была в снегу. Когда снег содержит в себе что-то: предполагали, что в снеге было много вредных веществ, но дело оказалось вовсе не в снеге. Разница иногда чисто стилистическая, например: поищи свои часы в снегу, вероятно, они упали в снег. Возьмите за основу два первых примера и все будет хорошо. :-)

это как "в пизде" и "в пизду", вот примеры.

http://www.gramota.ru/slovari/dic/?word=%F1%ED%E5%E3&all=x

правильно говорить "в снегу", "на снегу", а окончание "е" для данного слова не употребляется ни в каких случаях.