Здравствуйте, Дэвид. Второе предложение звучит неестественно, так обычно не говорят. Первое предложение составлено верно и звучит очень хорошо :)

"Я, читающий книгу, сидел в поезде." can make sense sometimes. Я сидел в поезде, читающий книгу" can't. It is like ?Я плохо понимал по-русски, англичанин. instead of Я, англичанин, плохо понимал по-русски. "Читающий книгу" is somewhat similar to a noun. "Читая" connects two verbs, either making them simultaneous, or making one the "circumstances" of the other: "...when reading", "while reading". "читающий" is connected to a noun or in this case pronoun "me", DESCRIBING it and its important or relevant properties. Still these properties are not connected to the action of sitting in the train - it can be your general properties, your profession, or your occupation for the previous 5 minutes - we can't say without context. It is YOUR attribute/property. Meanwhile "читая" is connected to "sitting". Also a participle can substitute a noun: "Читающие этот ответ" - people reading this answer, readers of this answer... So indeed, it is a bit like "I, an Englishman, couldn't understand Russian well".

Я сидел в поезде, читая книгу. - absolutely correct Я сидел в поезде, читающий книгу. - It sounds strange, but I can understand and it is better to write differently Я, читающий книгу, сидел в поезде. - This is better, but the phrase will depend heavily on the context where you want to emphasize that you was reading.

Hello, pleeeeeease help, i reeeeeally want to show Russian music to British on YouTube

1) По смыслу Ваши предложения одинаковы, и всё понятно, НО: так обычно не говорят! Лучше сказать: Я сидел в поезде и читал книгу. (Очень естественно и очень по-русски!) 2) Если Ваша задача - освоить причастия, деепричастия, ТОГДА: советую другие предложения. Например: Он вошёл, читая книгу. В поезде сидел человек, читающий книгу.